Immobilie als Kapitalanlage für Ärzte

Wie sich das mit der Altersvorsorge verbindet

Viele Ärztinnen und Ärzte sind bereits über ein berufsständisches Versorgungswerk abgesichert. Eine vermietete Immobilie tritt dazu nicht in Konkurrenz, sondern ergänzt als sachwertbasierter, von der Kapitalmarktentwicklung des Versorgungswerks unabhängiger Baustein — mehr dazu unter Immobilie neben dem Versorgungswerk.

Abgrenzung: hohes Einkommen ist nicht dasselbe wie hohe Bonität

Banken bewerten nicht die Höhe, sondern die Belastbarkeit und Dauerhaftigkeit. Ein angestellter Klinikarzt mit unbefristetem Vertrag gilt als sehr gut, ein Assistenzarzt mit Weiterbildungsbefristung als erklärungsbedürftig, ein niedergelassener Arzt mit hohem, aber schwankendem Praxisgewinn wieder anders — und bei ihm zählt der versteuerte Gewinn nach Vorsorgeaufwand, nicht der Umsatz. Hinzu kommt, dass bestehende Praxisfinanzierungen in die Gesamtverschuldung einfließen, auch wenn sie bei einer anderen Bank liegen. Ein hoher Grenzsteuersatz verbessert die Steuerwirkung der Anlage, aber er verbessert nicht automatisch die Finanzierbarkeit.

Wo es in der Praxis kippt: die Reihenfolge von Praxis und Immobilie

Wer zuerst eine Praxis finanziert und wenige Monate später eine Kapitalanlage, trifft bei der zweiten Bank auf eine bereits belastete Haushaltsrechnung. Umgekehrt kann die Immobilienfinanzierung die spätere Praxisfinanzierung erschweren, wenn sie den Spielraum ausschöpft. Beide Vorhaben gehören deshalb gemeinsam geplant, auch wenn sie Jahre auseinanderliegen sollen. Der zweite Punkt betrifft die Vermischung: Werden Praxis- und Privatkonten nicht sauber getrennt, lässt sich das tatsächlich entnehmbare Einkommen nicht ermitteln, und die Bank rechnet konservativ. Getrennte Konten und ein beigelegter Versorgungswerksbescheid verschieben die Bewertung spürbar — ohne dass sich wirtschaftlich etwas geändert hätte.